כיצד להנפיק אג"ח

נוהל הנפקת אגרות החוב פורמלי למדי וכולל מספר שלבים. ראשית כל, יש לזכור כי הנפקת אגרות חוב מותרת לא מוקדם יותר מהשנה השלישית לקיומה של החברה, ואישור הדוחות הכספיים השנתיים לשנתיים כספיות הוא תנאי מוקדם.

תצטרך

• - הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית;

• - החוק הפדרלי מיום 22 באפריל 1996 מס '39-FZ "בשוק ניירות הערך";

• - תקנים להנפקת ניירות ערך ורישום ניירות ערך.

מדריך הוראות

1

התחל בפיתוח קונספט להנפקת אג"ח. הרעיון צריך לקחת בחשבון את אסטרטגיית הפיתוח הכללית של הארגון, את מטרת ההנפקה, תיאור מפורט של מספר אפשרויות להנפקה, כמו גם תוכנית למשיכת אג"ח לשוק ניירות ערך משניים. חשיבותו לא פחות היא חיפוש אחר משקיע פוטנציאלי בשוק ניירות הערך.

2

לאחר פיתוח קונספט כללי להנפקת אגרות חוב, קבל החלטה מושכלת בנושא הנפקת אגרות חוב או בסירוב להנפקה סבירה (אם, למשל, הניתוח מראה כי אין תועלת מהליך זה). נושא הנפקת ואיגרות החוב נופל בסמכות הדירקטוריון (בחברה במניות משותפות) או בסמכות האסיפה הכללית של המשתתפים (בחברה מוגבלת בערבות מוגבלת).

3

בעת קבלת החלטה חיובית בנושא הנפקת אגרות החוב, קבע את הכמות והערך הנקוב של ניירות הערך; נוהל ואגרות חוב; שיטת מיקום (מנוי פרטי או ציבורי); מחיר מיקום איגרות חוב ותנאים אחרים.

4

הגדירו את מעגל האנשים שביניהם מתוכנן להציב אגרות חוב, אם מדובר במנוי סגור.

5

קבע את חלקה בהנפקת האג"ח, אי אפשרות ההנפקה שתאפשר את ההנפקה להיחשב כלא תקפה (מניה כזו לא יכולה להיות פחותה מ- 75% מההנפקה).

6

הכן רשימת נכסים איתם ניתן לשלם איגרות חוב אם התשלום לא מתבצע במזומן אלא באמצעים אחרים.

ז

אשר את ההחלטה להנפיק אג"ח. האישור ניתן לא יאוחר משישה חודשים לאחר ההחלטה על מיקום איגרות חוב. ההחלטה מאושרת על ידי הדירקטוריון או הגוף המנהל המחליף בו. המסמך המכיל את ההחלטה בנושא צריך להכיל את תאריך החתימה ולהיות חתום על ידי המנפיק.

8

הכן תשקיף לניירות ערך. במקרה של מיקום במינוי פתוח, יש צורך ברישום המדינה שלו. אם מוצע מנוי סגור לאגרות חוב בקרב מעגל אנשים שמספרם עולה על 500, נדרש גם רישום התשקיף. ככלל, רישום תשקיף מתבצע במקביל לרישום הנפקת אג"ח.

9

הגש מסמכים לרישום המדינה בהנפקת האג"ח. יש לעשות זאת לא יאוחר משלושה חודשים ממועד אישור ההחלטה בנושא או לא יאוחר מחודש אם גם התשקיף אושר. רשות הרישום מקבלת החלטה תוך חודש מיום קבלת המסמכים.

10

אם אתה מקבל החלטה חיובית על רישום, המשך בהשמת אגרות חוב. השיבוץ מתבצע בפרקי הזמן המפורטים בהחלטה הרשומה בנושא הנפקת אגרות חוב. תקופת ההשמה לא תעלה על שנה מיום ההרשמה.

11

בתום תקופת ההשמה, יש לספק לרשות הרישום דוח על תוצאות הגיליון. זה לוקח חודש מתום תקופת ההשמה. על אישור הדו"ח על ידי הגוף המנהל של החברה (בהתאם לאמנת) וכן על ידי רואה החשבון הראשי של החברה המנפיקה.

הנפקת אג"ח: נוהל הנפקה